Economia ed investimenti vanno quasi sempre a braccetto; quindi, per un investitore è molto importante conoscere quali siano gli indicatori economici di base. Dai prodotti interni lordi (PIL) agli indici dei prezzi al consumo (IPC), ci sono una serie di indicatori che possono aiutare gli investitori a prevedere i cambiamenti nell’economia di un paese e ad adeguare strategicamente il proprio portafoglio.
In questo articolo parleremo dei cinque più importanti indicatori economici che ogni investitore internazionale dovrebbe conoscere e utilizzare nel modo giusto.
Prodotto Interno Lordo
Il Prodotto Interno Lordo (PIL) rappresenta il valore di mercato di tutti i beni e servizi finali prodotti all’interno di un paese durante un determinato periodo. La cifra viene solitamente espressa in formati nominali e reali, con il PIL reale che si adegua alle variazioni di valore monetario. Data la sua vastità, questo indicatore è tra i più seguiti dai mercati finanziari.
L’espansione del PIL di un paese è indicativa di un’economia in crescita, mentre una contrazione del PIL indica un rallentamento dell’economia. Nel frattempo, il previsto tasso di crescita del PIL di un paese può essere utilizzato per determinare un livello appropriato di debito sovrano o determinare se le aziende che operano possano sperimentare una crescita.
Indicatori di occupazione
La produttività e la ricchezza dei cittadini di un paese è determina spesso il successo economico. Indicatori sull’occupazione, come la forza lavoro, i dati sui salari e sulla disoccupazione, stimano il numero di cittadini impiegati e le tendenze del reddito.
I mercati finanziari guardano attentamente questi indicatori di occupazione, specialmente nei paesi industrializzati che generano la maggior parte del loro reddito, dalla spesa interna al consumo. Un calo dell’occupazione è spesso causato da un calo della spesa al consumo, che può danneggiare le statistiche del PIL e le prospettive generali di crescita economica.
Indice dei prezzi al consumo
L’indice dei prezzi al consumo (IPC) misura le variazioni dei prezzi dei beni di consumo e dei servizi acquistati dalle famiglie. Spesso queste misure vengono utilizzate come indicatore dell’inflazione, che può influire positivamente o negativamente sulla valuta di un paese.
I mercati finanziari guardano con attenzione i dati IPC per captare eventuali segnali di inflazione. L’aumento dell’inflazione può portare a tassi di interesse più elevati e alla riduzione dei prestiti, mentre la deflazione può portare a tassi di interesse più bassi ed a maggiori prestiti.
Verbali della banca centrale
Le banche centrali creano una politica monetaria ed esercitano un controllo significativo sull’economia di un paese. Di conseguenza, i mercati finanziari tendono ad ascoltare attentamente ogni parola che le banche centrali pubblicano per trovare indizi sul possibile futuro. I verbali della banca centrale sono rilasci formali contenenti preziosi commenti economici i quali possono segnalare azioni politiche future.
Produzione e servizi del PMI
Il PMI (Purchasing Managers’ Index) è un indicatore economico sviluppato dal Markit Group e dall’Institute for Supply Management. Ispezionando le imprese su base mensile, l’indice riflette l’acquisizione di beni e servizi da parte dei responsabili degli acquisti. I due sondaggi più importanti sono gli indici PMI Manufacturing e PMI Services.
I mercati finanziari osservano gli indici PMI Manufacturing e PMI Services come indicatori economici principali. Dopotutto, le aziende interrompono immediatamente l’acquisto di materie prime quando la domanda si prosciuga, molto prima che altri rapporti come le vendite al dettaglio o la spesa dei consumatori indichino eventuali problemi in un’economia.